淺議擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制中的幾個(gè)誤區(qū)
時(shí)間：2015-09-19 15:17:26 來(lái)源：高波轉(zhuǎn) 作者：
誤區(qū)之一：資產(chǎn)負(fù)債率低，肯定債權(quán)保障程度高。
換言之，就是認(rèn)為借款人資產(chǎn)規(guī)模大，擔(dān)保多加的一筆貸款也無(wú)妨。其實(shí)不然，細(xì)究起來(lái)，此種觀點(diǎn)失策之處有三：
第一，忽視了資產(chǎn)的有效性。如：未考慮應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款是否都能夠收回，固定資產(chǎn)是否仍可正常運(yùn)轉(zhuǎn)與使用，無(wú)形資產(chǎn)是否仍然能為企業(yè)帶來(lái)收益等。
第二，忽視了資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。試想，如企業(yè)以部分短期負(fù)債支持了部分長(zhǎng)期資產(chǎn)，那么一旦面臨短期債務(wù)償還壓力時(shí)，勢(shì)必會(huì)影響正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，進(jìn)而影響到貸款償債能力。
第三，忽視了或有負(fù)債問(wèn)題?；蛴胸?fù)債雖非現(xiàn)實(shí)負(fù)債，但其對(duì)企業(yè)的影響至關(guān)重要，例如對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟與糾紛等，一旦轉(zhuǎn)化為真正的負(fù)債，無(wú)一例外地會(huì)波及企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力特別是償債能力。
可怕的是，有些企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中往往對(duì)此避重就輕、語(yǔ)焉不詳甚至根本不加披露。據(jù)悉，僅是2003年，深市就有44家上市公司擔(dān)?？傤~超過(guò)凈資產(chǎn)的50％，而遭到公開(kāi)譴責(zé)的上市公司中，多數(shù)存在違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)未及時(shí)披露問(wèn)題。直至新疆啤酒花爆出l 8億元擔(dān)保黑
洞，更是令人觸目驚心。因此，在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，風(fēng)控人員必須高度關(guān)注借款申請(qǐng)人的或有負(fù)債問(wèn)題，且不能僅僅滿足于財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，建議通過(guò)銀行信貸登記查詢系統(tǒng)全面查詢客戶在其他銀行的擔(dān)保情況，并將查詢結(jié)果與財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)核對(duì)，以期發(fā)現(xiàn)披露不實(shí)問(wèn)題
，將風(fēng)險(xiǎn)消除于萌芽狀態(tài)。
誤區(qū)之二：流動(dòng)(速動(dòng))比率高，肯定支付能力強(qiáng)。
流動(dòng)(速動(dòng))比率即企業(yè)流動(dòng)(速動(dòng))資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，旨在說(shuō)明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)(速動(dòng))資產(chǎn)可以用作支付保證，其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)一存貨。從指標(biāo)的財(cái)務(wù)內(nèi)涵角度，僅就還款保障而言，高比率顯然要優(yōu)于低比率，但現(xiàn)實(shí)并非絕對(duì)如此。這
是因?yàn)?，即使指?biāo)計(jì)算所使用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)真實(shí)，但資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也有可能名不副實(shí)甚至差之千里。如：應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中的呆賬，存貨中的積壓滯銷商品，其變現(xiàn)能力都會(huì)大打折扣；至于在應(yīng)收賬款項(xiàng)下反映的高額預(yù)付賬款，正常情況下，所對(duì)應(yīng)的多是在途存
貨，非正常情況下甚至是'空手道'高手們慣用的虛假概念存貨，變現(xiàn)能力無(wú)疑更為間接、更為'縹緲"。由此可見(jiàn)，在進(jìn)行比率分析時(shí)，必須輔以賬齡分析和流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，只有將變現(xiàn)困難或變現(xiàn)無(wú)望的資產(chǎn)剔除后，據(jù)以計(jì)算的流動(dòng)(速動(dòng))比率才能夠說(shuō)明問(wèn)題。再者
，在財(cái)務(wù)分析中，任何一項(xiàng)指標(biāo)都不是孤立的，流動(dòng)(速動(dòng))比率僅是判斷企業(yè)短期償債能力指標(biāo)體系中的一項(xiàng)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率共同分析，才能進(jìn)一步修正短期償債能力評(píng)價(jià)結(jié)論。
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